AXS幣詳解：從Axie Infinity看GameFi未來與投資風險

什麼是 AXS 幣？從鏈遊明星 Axie Infinity 說起

哈囉！相信你如果對區塊鏈世界或 GameFi 有一點點認識，一定聽過 Axie Infinity 這個名字。它曾經是加密貨幣市場上一顆閃耀的明星，帶起了「邊玩邊賺」（Play-to-Earn, P2E）的巨大浪潮。而 AXS 幣，正是這款遊戲生態系統的核心代幣之一。

簡單來說，Axie Infinity 是一款建立在區塊鏈上的數位世界，玩家可以收集、繁殖、戰鬥以及交易被稱為 Axie 的可愛生物（聽起來有點像區塊鏈版的 Pokémon？沒錯，靈感確實來自於此！）。這款遊戲最特別的地方在於，玩家透過遊戲行為真的可以賺取到有實際價值的加密貨幣。

那麼，AXS 幣在這整個遊戲裡扮演什麼角色呢？以及，為什麼它會引起這麼大的關注，甚至連駭客都盯上它？讓我這個區塊鏈觀察者，帶你一起深入了解。

GameFi 浪潮下的 Axie Infinity：從菲律賓到全球

Axie Infinity 在 2020 年底到 2021 年初突然爆紅，特別是在東南亞國家，像是菲律賓，很多人甚至把它當成一種新的收入來源。疫情期間，不少人因為遊戲賺的錢比正職工作還多，這真的顛覆了大家對遊戲的傳統認知。

這種「玩遊戲就能賺錢」的模式，正式開啟了 GameFi（Game Finance）的黃金時代。Axie Infinity 的成功，證明了區塊鏈技術不僅僅是關於比特幣或 Defi，它也能與娛樂產業深度結合，創造出全新的數位經濟體。

遊戲的核心玩法主要圍繞著：

• 對戰（Battle）： 組建你的 Axie 隊伍，在競技場與其他玩家對抗，贏取獎勵。
• 繁殖（Breeding）： 透過消耗代幣，繁殖新的 Axie，讓你有更多戰力或拿到稀有的 Axie。
• 土地經營（Land）： 遊戲中有虛擬土地，未來將開放更多玩法，如資源採集、建造等。
• 市場交易（Marketplace）： 玩家可以在去中心化市場上自由買賣 Axie、遊戲物品甚至土地。

這些遊戲行為，都與 Axie Infinity 的雙代幣經濟模型緊密相關，也就是我們今天要深入探討的 AXS 和 SLP。

揭密 Axie Infinity 的虛擬經濟心臟：AXS 與 SLP 雙代幣機制

Axie Infinity 採用了一個區塊鏈遊戲中常見的「雙代幣」設計。為什麼要用兩個代幣？這主要是為了區分遊戲的「治理」和「遊戲內資產」。想像一下，如果只有一個代幣，它的價格波動可能會同時影響到玩家的遊戲體驗和整個生態的治理權重，雙代幣系統試圖讓這兩者之間保持一定程度的分離和平衡。

這兩個代幣就是：

• AXS (Axie Infinity Shards)： 這是 Axie Infinity 的治理代幣。
• SLP (Smooth Love Potion)： 這是遊戲內的資產代幣。

接下來，我們來看看它們各自的功能和重要性。

治理代幣 AXS：不只是遊戲，更是生態決策者

AXS，全名 Axie Infinity Shards，是這個虛擬宇宙的核心治理代幣。什麼是治理代幣？簡單來說，持有 AXS 的人，對於 Axie Infinity 這個生態未來的發展方向擁有發言權和投票權。就像一家公司的股東一樣，持有 AXS 讓你成為這個去中心化王國的一份子。

AXS 的主要用途包括：

1. 治理投票： 持有 AXS 的玩家可以對遊戲的未來更新、費用結構、以及其他重要的決策進行投票。這體現了區塊鏈去中心化自治組織（DAO）的精神，讓社區參與到項目的建設中來。
2. 代幣質押 (Staking)： 你可以將持有的 AXS 進行質押，鎖定一段時間，作為對網絡安全的貢獻，同時獲得新的 AXS 作為獎勵。這不僅是一種被動收入的方式，也是穩定 AXS 市場供應、鼓勵長期持有的機制。
3. 遊戲內支付： 未來，AXS 也將用於遊戲內的一些特定支付，例如參與某些高級活動或購買特殊物品。
4. 繁殖費用 (部分)： 在繁殖新的 Axie 時，除了需要 SLP 外，早期也需要 AXS。雖然這個機制可能會調整，但 AXS 作為繁殖費用的一部分，增加了它的消耗場景。

對我來說，AXS 最大的吸引力在於它的「治理」屬性。這意味著它不僅僅是一個可以在交易所買賣的幣，它背後代表的是一個快速成長的數位世界的部分所有權。參與質押賺取獎勵，也確實是一種很「鏈圈」的收入方式。

遊戲資產 SLP：繁殖 Axie 的關鍵燃料

相對於 AXS 的治理地位，SLP（Smooth Love Potion）更像是 Axie Infinity 世界裡的「金幣」或「能量點」。它是玩家透過遊戲行為最直接獲得的代幣。

SLP 的主要用途是：

1. 繁殖 Axie： 這是 SLP 最主要的消耗場景。玩家想要繁殖新的 Axie（創造更多的遊戲資產），就需要消耗一定數量的 SLP。繁殖消耗的 SLP 數量會根據 Axie 的繁殖次數而增加。
2. 遊戲內其他消耗： 隨著遊戲的發展，SLP 也可能被用於遊戲內的其他消耗場景，以增加其使用價值和銷毀機制。

SLP 的經濟模型設計是 Axie Infinity 生態系統中最具挑戰性的部分之一。玩家透過戰鬥和完成每日任務獲得 SLP，這是一個供給來源；而繁殖 Axie 是主要的 SLP 銷毀機制。如果 SLP 的產出速度遠大於消耗速度，就會導致 SLP 的價格持續下跌，影響新玩家的加入意願和遊戲的經濟穩定性。

這也是為什麼 SLP 的價格波動通常比 AXS 更劇烈，它更直接地反映了遊戲內部的經濟健康狀況和玩家活躍度。很多時候，SLP 的價格也是衡量 Axie Infinity「邊玩邊賺」收益高低的晴雨表。

從 Ronin 駭客攻擊學到的教訓：安全是區塊鏈遊戲的生死線

任何投資都伴隨風險，區塊鏈世界更是如此。對於像 Axie Infinity 這樣建立在特定區塊鏈上的大型應用，底層鏈的安全至關重要。不幸的是，Axie Infinity 的專用側鏈 Ronin Network 在 2022 年遭遇了區塊鏈史上最大的駭客攻擊之一，這給整個生態帶來了巨大的衝擊。

史上最大鏈遊劫案始末

2022 年 3 月，駭客利用 Ronin Network 驗證節點的漏洞，竊取了價值約 6 億美元的加密資產，包括 173,600 ETH 和 2550 萬 USDC。這起事件的規模之大，震驚了整個加密貨幣圈。

這起攻擊揭示了中心化程度較高的側鏈在追求效率和低成本的同時，可能犧牲的安全性。Ronin 當時只有九個驗證節點，駭客設法控制了其中五個，就足以批准惡意交易，將大量資產轉移出去。這與去中心化區塊鏈（如以太坊）需要更多節點來達成共識的安全模型形成了鮮明對比。

除了這起驚天大案，Ronin 也曾面臨其他類型的攻擊，例如 MEV (Miner Extractable Value) 攻擊，雖然規模較小，但也顯示出鏈上活動可能被惡意利用的潛在風險。

安全事件對 AXS/SLP 價格及玩家信心的影響

Ronin 駭客攻擊事件對 Axie Infinity 生態系統造成了多重打擊：

1. 資產損失與恐慌： 大量用戶和開發者資產被盜，直接導致了恐慌性拋售。雖然 Axie Infinity 背後的開發公司 Sky Mavis 承諾會賠償用戶損失，但過程漫長且極大地打擊了社區信心。
2. 價格暴跌： AXS 和 SLP 的價格在駭客攻擊消息傳出後大幅下跌。市場擔心平台的安全性以及未來發展的不確定性，投資者紛紛離場。這次攻擊發生時，正好也是整個加密貨幣市場開始進入熊市的階段（別忘了當時還有 LUNA/UST 的崩盤事件），可說是雪上加霜。
3. 玩家流失： 安全問題加上 SLP 經濟模型的挑戰（產出過剩導致幣價下跌），許多玩家發現「邊玩邊賺」的收益不如預期，甚至開始虧損，導致玩家數量顯著下降。
4. 監管審查： 如此大規模的資產失竊也引起了監管機構的關注，可能對未來的鏈遊和 GameFi 產業帶來更嚴格的監管壓力。

對我個人而言，Ronin 攻擊事件讓我深刻體會到，區塊鏈項目的安全永遠是第一位的。再有創意的模式、再吸引人的收益，一旦安全崩塌，一切都可能歸零。這也促使我在評估其他 GameFi 項目時，會特別關注其底層區塊鏈的健壯性、驗證節點的分佈以及團隊的安全應急預案。

如何在 Axie Infinity 生態系中賺取 AXS 和 SLP？

儘管經歷了挑戰，Axie Infinity 依然是 GameFi 領域的重要參與者，並且持續在嘗試改進其經濟模型和遊戲內容。對於仍然看好這個生態或有興趣參與的人來說，了解如何在這個世界裡賺取 AXS 和 SLP 是必要的。

主要有以下幾種方式：

玩遊戲賺取代幣

這是「邊玩邊賺」最核心的部分。透過以下方式可以在遊戲中獲得 SLP：

• 競技場 (PVP) 對戰： 在排位賽中擊敗其他玩家，根據你的排名和勝場可以獲得 SLP 獎勵。這是主要的 SLP 來源，獎勵數量取決於你的 MMR (Matchmaking Rating) 分數。
• 冒險模式 (PVE) 和每日任務： 早期可以透過冒險模式獲取少量 SLP，並透過完成每日任務（如贏得一定數量的PVP對戰）獲得額外 SLP。不過為了平衡 SLP 的產出，這些途徑的獎勵機制已經多次調整，甚至取消過，未來可能也會有變化。
• 錦標賽： 參與官方或社區舉辦的錦標賽，有機會贏得更多的 SLP 甚至 AXS 獎勵。

需要注意的是，Axie Infinity 的遊戲收益會受到 SLP 價格、遊戲內代幣產出/消耗平衡、以及玩家數量等多重因素影響。過去的高收益時代，現在可能已經不復見，更需要玩家投入時間和策略。

繁殖 Axie 與市場交易

繁殖新的 Axie 是 Axie Infinity 生態的另一個重要經濟活動。繁殖需要消耗 SLP（以及可能還有 AXS）。如果你繁殖出能力好、特徵稀有的 Axie，可以在市場上以更高的價格賣出，賺取 ETH、Wrapped ETH (WETH) 或其他加密貨幣。

此外，直接在市場上低買高賣 Axie 或其他遊戲資產（如土地、物品）也是一種賺錢方式，這更考驗你對市場供需和 Axie 價值的判斷能力。

AXS 代幣質押 (Staking)

對於不想花太多時間玩遊戲，但看好 Axie Infinity 生態長期發展的人來說，質押 AXS 是一個不錯的選擇。將你的 AXS 鎖定在官方的質押平台，就可以定期獲得 AXS 獎勵。這不僅能增加你的 AXS 持有量，也直接參與了對生態系統的支持。質押的年化收益率 (APY) 會根據總質押量和獎勵發放情況而波動。

這幾種方式各有特色，對應著不同的投入和風險。無論選擇哪種，都需要對 Axie Infinity 的最新經濟模型和市場情況有充分的了解。

AXS 幣的市場表現與投資風險評估（借鏡 2025 年視角）

AXS 幣作為 GameFi 領域的代表性資產，其價格走勢可謂驚心動魄。從曾經的低點一路飆升到歷史最高價超過 160 美元，再因為市場熊市和 Ronin 攻擊等事件大幅回落，其波動性充分體現了加密資產的高風險特性。

AXS 價格走勢與影響因素

回顧 AXS 的價格歷史，幾個關鍵節點非常明顯：

• GameFi 爆發期 (2021 年)： 隨著 Axie Infinity 玩家數量井噴，「邊玩邊賺」模式深入人心，市場對 AXS 和 SLP 的需求激增，推動 AXS 價格一路狂飆。
• Ronin 駭客攻擊 (2022 年初)： 嚴重的安全事件直接打擊了市場信心，導致 AXS 價格斷崖式下跌。
• 加密市場熊市 (2022 年-2023 年)： 宏觀經濟環境惡化，全球加密市場進入寒冬，風險資產普遍下跌，AXS 也難逃影響。
• 市場回暖與敘事轉變 (2023 年底至今): 隨著整體加密市場逐漸走出低谷，以及 Web3 遊戲敘事的演進（更強調遊戲性而非純粹的 P2E），AXS 的價格有所回升，但距離歷史高點仍有很大距離。

從 2025 年的視角來看，AXS 未來的價格走勢將很大程度上取決於幾個關鍵因素：

• Axie Infinity 遊戲本身的更新和吸引力： 能否推出更有趣、更能留住玩家的新內容（如 Axie Origins, Land Gameplay 等），是維持生態活力的根本。
• 代幣經濟模型的優化： Sky Mavis 需要持續調整 SLP 的產出與消耗機制，找到更可持續的平衡點，避免代幣通膨問題。
• Ronin Network 的安全性提升： 駭客攻擊後的修復和強化措施能否重建市場信心，是生態健康發展的基礎。
• 整體加密市場環境： 如果宏觀經濟回暖，加密牛市再次來臨，AXS 作為 GameFi 龍頭有望受益。
• 競爭對手： 越來越多的高品質 Web3 遊戲湧現，Axie Infinity 需要不斷創新才能保持領先地位。

鏈遊代幣的投資風險有哪些？

投資 AXS 或任何鏈遊代幣，你需要特別注意以下風險：

風險類別	說明	與 AXS/SLP 的關聯
平台安全風險	底層區塊鏈或智能合約存在漏洞，可能導致資產被盜。	高關聯。Ronin 駭客攻擊是活生生的例子，安全問題會直接導致幣價暴跌和信心危機。
代幣經濟模型風險	遊戲內代幣的產出與消耗失衡，可能導致代幣惡性通膨、價格崩盤。	高關聯。SLP 曾面臨嚴重的通膨問題，AXS 的價值也與生態系統的健康度息息相關。團隊需不斷調整模型。
市場波動風險	加密貨幣市場整體受到宏觀經濟、政策等因素影響，波動劇烈。	高關聯。GameFi 代幣通常被視為風險資產，市場牛熊對其價格影響巨大。
遊戲可持續性風險	遊戲內容不再吸引玩家，新玩家減少，老玩家流失，導致生態萎縮。	高關聯。玩家數量和活躍度是鏈遊代幣價值的重要支撐。
監管風險	各國對加密貨幣和 GameFi 的監管政策尚不明朗，可能出台不利規定。	中等關聯。作為知名的 GameFi 項目，Axie Infinity 更容易受到監管關注。
競爭風險	越來越多更高品質、更有趣的 Web3 遊戲出現，分散玩家和資金。	高關聯。市場上同類競品增多，Axie Infinity 的先發優勢正在減弱。

綜合來看，投資 AXS 需要你是一位風險承受能力較高的玩家或投資者。它既有 GameFi 龍頭的潛力，也背負著過去安全事件的陰影和代幣經濟模型的挑戰。

哪裡可以交易 AXS 幣？

如果你評估風險後，仍然對 AXS 或 SLP 感興趣，想要進行交易，你需要選擇一個提供這些交易對的加密貨幣交易所或經紀商平台。

知名的加密貨幣交易平台通常都提供 AXS 和 SLP 的現貨交易服務。對於希望利用槓桿進行交易或進行更靈活策略操作的朋友，也可以考慮提供相關衍生品交易的平台。

例如，Moneta Markets 億匯 作為一家知名的全球差價合約（CFD）經紀商，就提供了包括加密貨幣在內的豐富交易產品。雖然主要以 CFD 為主，但不妨關注其產品列表是否包含 AXS/USDT 或 SLP/USDT 等相關交易對。通過 Moneta Markets 億匯 這樣的平台，你可能可以用更靈活的方式參與到加密資產的價格波動中，不過請務必了解 CFD 交易的高槓桿和高風險特性。

無論你選擇哪個平台，都應該優先考慮平台的合規性、安全性、交易手續費以及用戶體驗。進行任何交易前，務必做好自己的研究，並從少量資金開始。

總結：Axie Infinity 與 AXS 幣的未來挑戰與潛力

作為 GameFi 領域的先驅，Axie Infinity 的故事既有輝煌的時刻，也有深刻的教訓。它成功地證明了「邊玩邊賺」模式的巨大潛力，吸引了數百萬玩家進入區塊鏈世界。其雙代幣經濟（AXS 的治理和 SLP 的遊戲資產）設計也為後來的鏈遊提供了參考框架。

然而，Ronin 駭客攻擊事件提醒了我們，技術的創新必須以安全為基石。同時，代幣經濟模型的長期可持續性仍然是所有 P2E 遊戲需要不斷優化的難題。

從 2025 年及以後的角度看，Axie Infinity 能否重拾昔日榮光，很大程度上取決於團隊能否持續推出高質量的遊戲內容，有效平衡代幣經濟，並確保 Ronin Network 的絕對安全。AXS 作為這個生態系統的治理和價值捕獲核心，其價格表現將與 Axie Infinity 這個虛擬宇宙的發展緊密相連。

對於對 AXS 幣感興趣的投資者，我的建議是：深入研究，理解其背後的遊戲機制、代幣經濟、團隊能力和安全歷史。認識到這是一個高風險、高波動的投資標的。如果你是衝著「玩遊戲賺錢」去，也要調整預期，現在的收益模式與過去的黃金時期已經大不相同。審慎評估自己的風險承受能力，永遠只投入你能承受損失的資金。

AXS 幣與 Axie Infinity 常見問題解答 (FAQ)