香港DASH虛擬資產中心：銀行聯盟與Web3.0戰略解密

香港作為國際金融中心，近年來在虛擬資產領域的探索與佈局可謂是馬不停蹄。當我們聽到「虛擬資產」或「Web3」這些詞時，腦中可能會閃過比特幣、以太坊，或是各種聽起來有點神秘的加密貨幣。但今天，我想跟大家聊聊一個在香港發生的具體行動，它跟虛擬資產有關，而且牽涉到傳統銀行和一些厲害的科技公司。這個行動的名字，可能跟你們聽過的某個加密貨幣有點像，叫做「DASH」。不過，這裡的「DASH」指的是一個在香港成立的虛擬資產服務中心以及一個銀行聯盟。

聽起來是不是有點複雜？別擔心，我會用最簡單的方式來解釋。想像一下，傳統銀行過去處理的是鈔票、支票、股票這些「現實」的資產。但未來，越來越多的資產可能會變成「虛擬」的形式，比如代幣化的房地產、數位藝術品（NFT），甚至是各國央行發行的數位貨幣（CBDC）。銀行如果想跟上這個潮流，就需要一套全新的系統和方法來安全地保管和處理這些虛擬資產，這就是所謂的「虛擬資產託管」。

這篇文章，就是要深入探討這個在香港誕生的「虛擬資產服務中心（DASH）」和它背後的「香港銀行聯盟」。我會告訴你這是誰在主導、有哪些夥伴參與、他們想做什麼、為什麼這對香港很重要，以及它預示著傳統金融如何一步步邁向 Web3.0 的世界。特別是參考了最新的產業動態和政策方向（你可以想像成是來自一份很精準的內部報告！），希望能讓你對香港在虛擬資產領域的努力，有一個更清晰、更貼近現實的理解。

「DASH」是什麼？是那個加密貨幣，還是另有玄機？

一聽到「DASH」，很多熟悉加密貨幣的朋友可能腦中第一個反應是那個專注於支付功能的開源加密貨幣——達世幣。確實，達世幣（DASH）在加密貨幣世界裡小有名氣，它強調交易的即時性（InstantSend）和一定程度的隱私性（PrivateSend），還有一個去中心化的預算管理系統，聽起來是個挺酷的數位支付工具。

關於達世幣 (DASH) 小檔案：

這個在虛擬資產世界裡存在的達世幣（DASH），根據我手上的資訊，它是一種開源的加密貨幣，主要專注於支付功能。它的特色包括：

• 即時到帳 (InstantSend)： 號稱可以讓交易在幾秒鐘內確認，這對於日常支付來說非常方便。
• 匿名發送 (PrivateSend)： 提供一種混合交易的功能，增強交易的隱私性。
• 去中心化預算管理： 透過一個叫做「主節點」（Masternodes）的網路，社群可以對專案的發展方向和資金使用進行投票，聽起來很民主！
• 性質： 它被定位為一種數位現金（Digital Cash）。

它是加密貨幣世界眾多成員之一，跟比特幣、以太坊一樣，有自己的技術特色和社群。

但是！今天我們文章的重點，雖然名字一樣是「DASH」，但它指的是一個在香港發起、由幣護股份有限公司（Aegis Trust）主導的「虛擬資產服務中心」的名稱，以及與之相關的「香港銀行聯盟」。這就像是同一個名字，在不同場合代表不同事物。你可以把前者理解為一種「數位資產」（達世幣這個幣種），後者理解為一個「服務平台」（香港的這個新機構）。

根據我這次看到的資料，香港幣護之所以將這個服務中心命名為「DASH」，雖然沒有明確說明緣由，但既然是針對虛擬資產服務、特別是強調「託管」和「服務」的速度與效率（服務中心嘛），或許名稱的選擇是希望借用達世幣在「支付速度」和「效率」上的聯想？這只是我的個人猜測，但重要的是要區分這兩個「DASH」在這裡代表的不同含義。

所以，當我在這篇文章裡提到「虛擬資產服務中心 (DASH)」，我指的是香港的這個新倡議和平台，而不是那個特定的加密貨幣本身。雖然這個平台肯定會處理包括達世幣在內的各種加密貨幣和其他虛擬資產，但它的核心是建立服務基礎設施，而不是推廣某個特定的幣種。這一點非常重要，避免混淆。

這項香港的虛擬資產服務倡議是誰在領頭？

這項聽起來就很高大上的計畫，主要是由幣護股份有限公司 (Aegis Trust) 在香港發起的。幣護，聽起來就像是保護數位資產的意思，這也很符合它在虛擬資產「託管」領域的角色。

幣護不僅僅是自己做，它還找來了幾個重量級的策略合作夥伴一起玩。這幾個夥伴包括：

• 四方精創資訊（香港）有限公司： 聽名字就知道，這是一家專精於資訊技術的公司，而且帶有「精創」兩個字，感覺就是技術實力堅強。資料顯示，它是深圳四方精創資訊股份有限公司的子公司，在銀行軟體和金融科技解決方案方面很有經驗。
• 滙港資訊有限公司： 這家公司名字裡有「滙港」，通常跟金融市場資訊或服務有關，可以想像它在數據、市場連接等方面能提供支援。
• 高陽科技（中國）有限公司： 這名字一聽就很科技，而且是來自中國內地的科技力量。它可能是提供技術底層、系統建構或安全解決方案的關鍵。資料顯示，它是高陽寰球金融科技有限公司的成員。

為什麼要找這些夥伴？

讓我用一個簡單的比喻來解釋。建立一個能讓銀行安全處理虛擬資產的平台，就像是要蓋一棟結合了金庫安全、網路連線、智能管理系統還有客戶服務中心的超現代建築。幣護可能扮演的是「總設計師」和「安全顧問」的角色，負責整體架構和託管的核心know-how。

而四方精創香港、滙港資訊、高陽科技就像是擁有不同專長的「建築工程隊」和「智慧系統提供商」。

• 四方精創香港和滙港資訊憑藉它們在本地市場的經驗，特別是在系統整合和提供順暢的用戶體驗方面，能確保這個平台符合香港銀行業的實際需求，並且跟銀行現有的系統能順利「溝通」。
• 高陽科技則可能帶來強大的技術開發和後端支持能力，確保整個系統的穩定和高效運行。

所以，這是一個「強強聯手」的組合。幣護提供在虛擬資產託管、營運和合規方面的專業知識，而夥伴們則帶來了在本地市場、系統整合、技術開發和用戶體驗方面的豐富經驗。只有集合這些不同的專長，才能建立一個全面、安全、用戶友好，並且符合香港監管要求的虛擬資產服務基礎設施。

我個人覺得，看到不同背景的公司為了同一個目標（推動香港虛擬資產發展）合作，這本身就很有意思，也代表了這個領域的複雜性，不是單打獨鬥就能成功的。

核心實驗基地：數碼港的 Custody+ 實驗室扮演什麼角色？

這整個倡議裡有一個非常具體、聽起來就充滿科技感的東西：在數碼港共建的 Custody+ 實驗室。

數碼港在香港是出了名的科技和創新中心，很多金融科技（FinTech）和 Web3.0 公司都在那裡。把 Custody+ 實驗室設在這裡，本身就有一個宣示意義：我們是在一個擁抱創新的環境裡做這件事。

Custody+ 實驗室是什麼？

簡單來說，你可以把它想像成一個「虛擬資產託管的模擬工廠」或者「銀行練兵場」。

• 「Custody」就是託管，就是幫客戶安全地保管他們的資產。
• 「+」可能意味著除了基本的託管，還提供更多增值服務或處理更多類型的資產。

這個實驗室的核心功能，就是作為一個向銀行及金融業界示範與準備虛擬資產託管營運的平台。為什麼需要一個實驗室呢？

虛擬資產跟傳統資產很不一樣。它們存在於區塊鏈上，需要私鑰來控制。如果私鑰丟了，資產可能就永遠找不回來了；如果保管不當被駭客偷了，損失可能也是巨大的。傳統銀行在處理這些風險和技術細節方面沒有經驗。

所以，Custody+ 實驗室就是為了讓銀行「排練」而存在的。在這裡，銀行可以：

• 看到實際的託管系統是如何運作的： 幣護和夥伴們會展示他們建立的託管技術和流程。
• 進行技術整合測試： 銀行可以測試如何將這個虛擬資產託管系統跟自己現有的核心銀行系統連接起來。這一步非常關鍵，因為你不可能讓銀行完全拋棄舊系統，而必須是 seamlessly（無縫地）整合。
• 模擬業務營運流程： 銀行可以練習處理虛擬資產的存入、取出、轉移等操作流程，了解其中的風險點和控制措施。
• 驗證合規要求： 在這個受控的環境裡，銀行可以確保它們在處理虛擬資產時，符合香港金管局和證監會的最新監管要求。

聯企融資集團也為這個實驗室的建造提供了支持，這顯示了不僅是科技公司，連一些投資或金融服務公司也看好並願意支持這樣的基礎設施建設。

對我來說，Custody+ 實驗室是這個倡議裡最實在的一環。它不是停留在概念階段，而是提供一個看得見、摸得著（或者至少是可以操作和測試）的平台，讓傳統金融機構能夠安全、有步驟地學習和準備，迎接虛擬資產時代的到來。這就像是飛機製造商建一個飛行模擬器，讓飛行員在真實飛行前能夠充分訓練一樣。

實驗室裡有什麼？涵蓋哪些虛擬資產類型？

Custody+ 實驗室不僅僅是針對比特幣或以太坊這種常見的加密貨幣。根據資料，它的服務範圍非常廣泛，專注於處理多種重要的虛擬資產類別的託管項目。這也是「Custody+」中「+」的意義所在。

這個實驗室的核心目標是幫助銀行處理以下幾類資產的託管：

1. 加密貨幣 (Cryptocurrencies)： 這是最基礎的一類，包括像比特幣、以太坊，以及文章開頭提到的達世幣（雖然達世幣作為服務中心的名字出現，但幣種本身也肯定在這個託管範圍內）等各種主流和非主流的幣種。託管加密貨幣的挑戰在於安全地保管私鑰，防止駭客攻擊和內部盜竊。
2. 代幣化證券 (Tokenized Securities)： 這是一個非常重要的未來趨勢。想像一下，傳統的股票、債券、房地產、藝術品等現實世界資產（Real World Assets, RWA），被「代幣化」放在區塊鏈上。它們的權屬、交易、分割都可以透過智能合約自動執行，極大地提高了效率和流動性。Custody+ 實驗室會幫助銀行學習如何託管這些區塊鏈上的證券，處理股息、投票等相關操作。
3. 穩定幣 (Stablecoins)： 穩定幣是價值與某個「穩定」資產（如美元、黃金）掛鉤的加密貨幣，旨在避免一般加密貨幣劇烈的價格波動。它在支付和跨境匯款方面有巨大的潛力。銀行需要學習如何安全地託管穩定幣儲備，並處理與法幣之間的兌換。
4. 央行數碼貨幣 (CBDC)： 這是各國中央銀行正在研究或試點發行的官方數位貨幣，像是數位人民幣或正在探索中的數位港元。CBDC 可能會對現有的銀行體系產生顛覆性影響。Custody+ 實驗室涵蓋 CBDC 的託管準備，意味著它也在為銀行在未來 CBDC 生態系統中的角色做準備。

為什麼涵蓋這麼多類型很重要？

這顯示了這項倡議的前瞻性和全面性。未來的金融世界不會只有一種虛擬資產。傳統金融機構需要具備處理所有這些新型資產的能力。

對銀行來說，Custody+ 實驗室就像一個「全能訓練營」。它讓銀行能夠在一個安全、受控的環境裡，一站式地接觸和掌握處理各種虛擬資產的技術和流程，包括最基本的加密貨幣，以及更複雜、更貼近傳統金融的代幣化證券和具有官方背景的穩定幣與 CBDC。這極大地降低了銀行單獨探索和建立這些能力的門檻和風險。

這也是為什麼這個實驗室被稱為「Custody+」，那個「+」代表的正是這種超越傳統加密貨幣託管的廣泛覆蓋，涵蓋了未來虛擬資產世界的多個重要面向。

為了更清楚地展示這個實驗室涵蓋的資產類型及其意義，我整理了一個表格：

虛擬資產類型	說明	為什麼需要銀行級託管？	對未來金融的意義
加密貨幣 (Cryptocurrencies)	如比特幣、以太坊等，基於區塊鏈技術的數位貨幣。	需要安全保管私鑰；防範駭客攻擊、遺失、內部風險；滿足機構級安全及內部控制要求。	開啟數位價值儲存與轉移的新模式；機構投資的基礎。
代幣化證券 (Tokenized Securities) / RWA	現實世界資產 (如房地產、股票) 在區塊鏈上發行的數位代幣。	需處理複雜的法律權屬、合規發行與交易；保管代幣同時需對應現實資產權益；滿足證券監管要求。	提升資產流動性、分割性；降低交易成本；加速金融市場數位化。
穩定幣 (Stablecoins)	價值與法定貨幣或其他穩定資產掛鉤的加密貨幣。	需確保儲備資產的真實性與充足性；滿足支付結算相關的安全及合規要求。	潛在的數位支付、跨境匯款基礎設施；連接法幣與加密世界的橋樑。
央行數碼貨幣 (CBDC)	由國家中央銀行發行的數位形式的法定貨幣。	需整合至國家支付體系；確保高度安全與穩定；銀行可能扮演發行或分發角色，需要託管基礎設施。	提升支付效率與安全性；深化貨幣政策工具；重塑銀行在貨幣流通中的角色。

從這個表格可以看出，Custody+ 實驗室涵蓋的範圍，幾乎是為銀行量身打造了一套迎接未來數位金融全景圖的訓練課程和技術平台。

不只技術，更看重合規：緊密貼合香港監管要求

在虛擬資產這個野蠻生長過一段時間的領域，「合規」是個絕對繞不開的話題，尤其對銀行這種受到嚴格監管的機構來說，更是生命線。

香港政府和監管機構（金管局和證監會）在推動虛擬資產發展的同時，也非常強調風險控制和投資者保護。大家可能都聽說過，香港金管局和證監會聯合發布過關於虛擬資產的通函，這些文件為銀行和金融機構參與虛擬資產活動設定了清晰的框架和要求。這些要求可能涉及客戶盡職調查（KYC）、反洗錢（AML）、風險管理、資產隔離、網路安全等等。

而幣護及其夥伴們的這個虛擬資產服務中心（DASH）倡議，有一個非常重要的核心亮點，就是它緊密遵循香港金管局及證監會關於虛擬資產的最新監管要求。

這不是一句空話，而是體現在這個平台的設計和 Custody+ 實驗室的功能中：

• 技術架構考慮合規： 系統設計從一開始就將監管要求考慮進去，例如如何安全地隔離客戶資產、如何記錄完整的交易軌跡以應對審計等。
• 業務流程符合規範： 在 Custody+ 實驗室模擬的託管操作流程，會按照監管機構的要求來設計，確保銀行員工在操作時能符合規範。
• 為銀行提供合規準備： 實驗室不僅教技術，更協助銀行理解並建立內部控制和政策，讓它們在正式開展虛擬資產業務時，能滿足所有監管合規的要求。這對於銀行來說至關重要，因為一個合規問題可能導致巨額罰款甚至業務中斷。

幣護作為這個倡議的主導者，本身就在虛擬資產託管和合規方面有專業知識。這項合作計畫明確提到，目標就是協助銀行在技術、業務營運就緒狀態以及整合代幣化證券、穩定幣及 CBDC 等方面，邁向「對虛擬資產業務準備就緒」。這裡的「準備就緒」，很大一部分指的就是「合規準備就緒」。

在我看來，這個項目最聰明的地方就在於它不是閉門造車，而是從一開始就將監管要求視為基石。這不僅讓項目本身更具生命力，也讓合作的銀行對參與其中更有信心。畢竟，對於銀行來說，風險控制和合規永遠是第一位的。這個倡議相當於提供了一個在「監管沙盒」之外，一個真實但受控的環境，讓銀行可以在符合規範的前提下，安全地探索和進入虛擬資產領域。

對香港的意義：鞏固金融中心與搶佔 Web3.0 高地

為什麼這個虛擬資產服務中心（DASH）和香港銀行聯盟的成立，以及 Custody+ 實驗室的運作，對香港這麼重要呢？這不僅僅是幾個公司之間的合作，它觸及了香港作為國際金融中心的未來定位。

從我觀察到的資料和趨勢來看，這項倡議至少在以下幾個方面對香港產生深遠影響：

1. 加速傳統金融擁抱虛擬資產： 銀行一直是金融體系的核心，但它們進入虛擬資產領域相對謹慎。這個倡議提供了一個現成的、符合監管的解決方案和實驗平台，大大降低了銀行進入的門檻。當更多銀行能夠安全地託管和處理虛擬資產，機構資金才能更順暢地流入這個市場，這將極大地推動香港虛擬資產市場的發展。
2. 提升香港在虛擬資產託管領域的競爭力： 虛擬資產託管是機構投資者進入市場的關鍵基礎設施。誰能提供安全、合規、高效的託管服務，誰就能吸引資產。幣護與夥伴們建立的這個平台和實驗室，相當於為香港打造了一個領先的虛擬資產託管能力中心，這對於吸引全球的虛擬資產機構業務至關重要。
3. 促進 Web3.0 與傳統金融的融合 (TradFi meets Web3)： Web3.0 不僅僅是加密貨幣，它是一種新的技術範式，強調去中心化、用戶擁有數據和資產。要讓 Web3.0 真正落地並服務於主流經濟，必須與傳統金融體系連接。這個倡議正是構建這座橋樑的關鍵一步，透過協助銀行處理代幣化資產和 CBDC，它正在將 Web3 的技術應用帶入傳統金融的核心業務。
4. 強化香港作為亞洲 Web3.0 中心的地位： 香港一直在積極爭取成為亞洲乃至全球的 Web3.0 中心。這不僅需要寬鬆的政策（在保證風險可控前提下），更需要完善的基礎設施和產業生態。幣護、四方精創香港、滙港資訊、高陽科技等企業的合作，以及 Custody+ 實驗室的建立，正是這種基礎設施和生態建設的體現。它向世界展示了香港不僅有監管框架，更有落地的技術方案和積極的市場參與者。
5. 提供具體實踐範例： 這個 Custody+ 實驗室作為一個「概念驗證」（Proof of Concept, PoC），它的成功將為香港乃至其他地區的金融機構提供寶貴的經驗和參考。這不像是一份冷冰冰的研究報告，而是一個實際運轉的示範，更具說服力。

用合作夥伴的話來說，他們認為這個 Web3 概念驗證對香港及其他地區的金融市場具有正面影響，並致力推動香港成為亞洲 Web3.0 中心。這不是一家公司的單邊行動，而是多方協作，共同為香港的未來金融圖景添磚加瓦。

我個人的看法是，香港的優勢在於它成熟的金融體系、國際化的市場環境以及相對清晰的監管路徑。在這個基礎上，透過像幣護主導的這種具體、落地的基礎設施建設，香港確實很有機會在 Web3.0 時代繼續扮演領先者的角色。特別是針對機構投資者和銀行這個層面發力，更是抓住了核心——只有當大資金和主流金融機構能夠安全、合規地進入，虛擬資產市場才能真正走向成熟和壯大。

我的觀察：2025 年後的金融圖景與香港的位置

看到這個在香港的「虛擬資產服務中心 (DASH)」和 Custody+ 實驗室的進展，我忍不住會聯想到 2025 年甚至更遙遠的未來金融世界可能會是什麼樣子。

首先，我認為虛擬資產託管會成為銀行的一項核心業務。就像現在銀行保管我們的現金和股票一樣，未來它們也會保管我們的加密貨幣、代幣化房產份額、數位藝術品。這項業務不僅僅是技術活，更是信任活，而銀行在信任方面有著根深蒂固的優勢。

其次，現實世界資產的代幣化 (RWA) 將加速發展。當 Custody+ 實驗室這樣的平台能讓銀行輕鬆處理代幣化證券的託管，企業和個人就會更有動力將他們的資產上鏈。這可能會催生全新的資產類別和投資機會，例如，你可以輕鬆購買全球各地房產的「代幣份額」，或者投資過去流動性很差的藝術品。香港作為一個重要的資產管理中心，在 RWA 託管和交易方面具有巨大的潛力。

再者，穩定幣和 CBDC 將重塑支付和結算體系。如果銀行能在這個實驗室的幫助下順利整合穩定幣和 CBDC 的託管和處理能力，未來的支付可能會變得更便宜、更快、更便捷。跨境支付的「痛點」可能會得到極大改善。香港作為連接內地和世界的橋樑，在數位人民幣和數位港元的探索與整合中，這個 Custody+ 實驗室積累的經驗會異常寶貴。

對我個人而言，最期待的場景是看到虛擬資產服務不再是少數極客或冒險家的專屬領域，而是像網上銀行一樣，成為普通人和企業可以安全、便捷使用的日常金融服務。Custody+ 實驗室和相關倡議，正是讓這種願景成為現實的基礎設施。它在幕後默默地搭建通道、測試安全、完善流程，為的是讓普羅大眾最終能夠透過他們信任的銀行，進入這個全新的數字資產世界。

香港這次的行動，不僅僅是跟隨全球 Web3.0 的潮流，更是在積極地為未來的金融基礎設施打樁。透過整合現有銀行體系、引入科技夥伴的專長、緊密貼合監管，並以前瞻性的眼光涵蓋多種虛擬資產類型，香港正在為自己在 2025 年乃至更遠的數位金融地圖上，繪製一個關鍵的位置。它證明了傳統金融機構和新興科技公司是可以合作共贏的，而且這種合作是推動整個行業向前發展的必由之路。

總結：香港虛擬資產基礎設施的關鍵一步

總的來說，香港幣護與四方精創香港、滙港資訊、高陽科技攜手建立虛擬資產服務中心（DASH）、香港銀行聯盟及 Custody+ 實驗室，是香港在虛擬資產領域邁出的重要一步。這項倡議從基礎設施層面入手，直接解決了傳統金融機構（特別是銀行）進入虛擬資產市場所面臨的技術、營運和合規挑戰。

透過這個平台和實驗室，香港不僅為銀行提供了學習和實踐虛擬資產託管的場所，更將加密貨幣、代幣化證券、穩定幣和 CBDC 等未來關鍵虛擬資產類型納入準備範疇，展現了其全面擁抱數位金融的決心。同時，將合規性置於核心位置，確保了虛擬資產業務能在安全、穩定的框架下發展。

在我看來，這項合作是香港鞏固其國際金融中心地位、並積極搶佔 Web3.0 時代先機的有力證明。它為傳統金融機構安全過渡到數位資產世界搭建了橋樑，有望吸引更多機構資金和業務流向香港。雖然這篇文章的起始是源於對「dash coin」的關注，但深入了解後發現，背後更宏大的故事是香港如何透過像「虛擬資產服務中心 (DASH)」這樣的具體行動，為整個金融體系的數位化轉型奠定基礎。

期待未來看到更多基於這種基礎設施的創新應用在香港落地，真正將 Web3.0 的潛力釋放到主流經濟中。